재무제표 보는법 17.자본변동표

자본변동표

우리는 이전 포스팅에서 
기업의 현금 변동 사항을 확인할 수 있는 
재무제표인 현금흐름표에 대해서
자세히 알아보았다.
 
또한 투자에 적합에 기업을 
선별하는 방법 중 하나인
현금흐름 패턴분석도 알아보았다. 
 
이번 시간에는 일정 시점에서의
기업의 자본의 크기와 자본 변동에
관한 정보를 나타내는 재무제표인
자본변동표에 대해서 알아보자.

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들어가기에 앞서

*이전 포스팅과 연결되는 부분이 많습니다*
*이전 포스팅을 보고 오는 것을 권장합니다* 
https://kyungseoisfree.tistory.com/10

재무제표 쉽게 보는 법 9.회계등식-자본

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자본변동표

 

자본변동표를 알기 위해서는
우선 '자본'의 정확한 이해부터 필요하다.
 
그러나 우리는 이미 이전 포스팅에서
자본에 대한 공부를 마치고 왔다.
 
따라서 자본변동표는 이미
알고 있는 것이나 마찬가지다.
 
바로 실제 재무제표를 통한
연습으로 들어가자.
 

기업 A의 자본변동표

 
해당 재무제표는 A 기업의 2020.01.01
(기초자본)부터 2020.12.31(기말자본)
까지의 자본변동표다.
 
기초자본의 자본 합계에
각 항목들의 자본 합계를 모두 합하여 
기말자본의 자본 합계가 나오는 구조다.
 
당기순이익(손실),
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익,
관계기업 및 공동기업의 기타포괄손익에
대한 지분 등등 
기업 자본에 변동을 주는 항목들이 보인다. 
 
해당 항목들은 성격에 따라 자본금,
주식발행초과금(자본잉여금), 이익잉여금 등
각 자본항목으로 표기된다. 
 
손익계산서의 마지막 정거장인
당기순이익은 이익잉여금으로,
투자 손익인 금융자산평가 손익은
기타자본으로 표기된 것을
자본변동표에서 확인할 수 있다. 
 
또한 A 기업은 자본을 지배기업
소유주지분과 비지배지분으로 나누었다.
 
이를 이해하기 위해서는
지배기업(모회사)과 종속기업(자회사)의
개념에 대한 이해가 필요하다.

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지배기업과 종속기업

 

A 기업은 B 기업의 지배기업이 되고 싶다.
어떻게 해야할까?
간단하다. 
B 기업이 발행한 주식총수의 과반수 이상(50% 초과)을 소유하고 있으면 된다.
 

 
A 기업은 큰 돈을 써서 B 기업이
모두 발행한 주식 100주 중 51주를 구매했다.
B 기업은 이로써 A 기업의
종속기업이 되었다. 
 
 
재무제표상에서는 종속기업의 모든 자본을 연결재무제표에 표기한다.
 
하지만 그렇다고 해서 지배기업이
종속기업의 모든 자본을 소유한 것은 아니다.
 
A 기업은 B기업의 총 주식 중
51%를 소유하고 있기 때문에 
종속기업의 자본 전체의 51%를
소유한 것으로 간주해야 한다.
 
이때 소유한 51%를 지배기업 소유주지분,
소유하지 않은 49%를 비지배지분이라 한다.
 
결론을 내리자면
종속기업의 모든 자본을 표기는 하되 
지배기업이 자본 모두를 가진 것처럼
표현되는 것을 방지하기 위해 
 
지배기업 소유주지분과 비지배지분으로
나누어 표기하는 것이다.

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자본변동표의 의의 

 

그렇다면 우리는 자본변동표를 통해
어떤 의미있는 인사이트를 도출할 수 있을까?
 
사실 자본변동표는 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표에 비해 
적절한 투자 기업 분석 방법을
제공해 주지 않는다. 
 
대신 각 재무제표 간에
관계를 연결해주는 역할을 수행한다.
 
재무제표는 상호 연관이 되는데
자본변동표를 통해 
연관성을 파악하기가 훨씬 더 수월해진다.
 
우리의 목적은 회계 마스터가 아닌 
재무제표를 통한 투자에
적절한 기업 도출이므로
'자본변동표에 이러한 항목들이 있고
각 항목들은 이런 뜻이구나'
정도만 알아둬도 문제없다. 
 
(자본변동표의 각 항목에 대한 설명은
이미 '자본' 포스팅에서 
상세히 서술했기에 제외했다) 
 
대신 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표는
반드시 알아두도록 하자.

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재무제표 시리즈를 마치며

 

 
간단한 회계등식을 시작으로 
자산, 자본, 부채를 지나 
재무상태표, 손익계산서,
현금흐름표, 자본변동표까지!
 
경서의 첫번째 시리즈인
재무제표 쉽게 보는 방법은
17개의 포스팅으로 마무리되었다. 
 
이 글을 정독한 모든 독자분들이
우선 재무제표를 쉽게 볼 수 있길,
또한 목표했던 경제적 자유를 이루길
진심으로 바라면서
이번 포스팅을 마치겠다.
 
지금까지 고생 많으셨습니다 :)