ELS 상품이란? 장단점까지 한 번에!

ELS 상품이란? 장단점까지 한 번에!

해당 포스팅은 파생상품 중 하나인

ELS 상품에 대해서 다룬다.

 

ELS 상품이 궁금했던 독자는 

해당 포스팅이 도움이 될 것이다.

목차
1. ELS 상품이란?
2. ELS 상품의 장점
3. ELS 상품의 단점
4. 마치며

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ELS 상품이란?

 

ELS 상품이란

Equity Linked Securities의 약자로

특정 주식의 가격이나 주가지수와 연계하여

투자수익이 결정되는 파생금융상품이다.

 

ELS 상품은 가입한 상품과

연계된 주식, 주가지수가 특정 % 이하로

하락하지만 않으면 가입 시 미리 정해놓은 

수익을 확정적으로 받을 수 있다.

 

실제 ELS 상품을 통해 쉽게 이해해 보자.

클릭하면 확대됩니다

 

해당 상품은 기초자산을 

유로, 코스피, S&P 500으로 잡았다.

특정 주식이 아닌 주가지수를 

기초자산으로 잡은 것이다.

 

위 3개의 기초자산이 

특정조건 충족 시, 연 6.5%에 해당하는

수익을 지급받을 수 있다.

 

여기서 특정조건이란

위 3개의 기초자산 가격이 모두

상품 가입 순간을 기준으로

일정 비율 이상을 만족해야 한다.

 

일정 비율은 상품유형을 보면 확인할 수 있다.

90%에서 85%, 80%, 60%까지 

점점 비율이 낮아지는 것을 확인할 수 있다.

 

즉, 상품 운용 이후

특정 기간(해당 상품은 6개월)이 지났을 때,

지수 가격이 처음 가격의

90% 이상이라면 ELS 상품은

조기상환되며 투자자는 약 3.25%의 

수익을 얻을 수 있다(연 6.5%이므로)

 

하지만 지수 가격이

90% 미만이라면

해당 ELS 상품은 계속 운용된다.

 

그리고 다시 6개월 이후에도,

해당 지수 가격이 90% 미만이면

계속 운용되다가

 

다음 6개월 차에 지수 가격이 

85% 이상이라면 ELS 상품은

조기상환되며 투자자는 약 9.75%의

수익을 얻을 수 있다.

 

그렇다면 만약 만기 3년까지

조기상환을 못하면 어떻게 될까?

 

만약 만기 3년에 기초자산 가격이 

초기 가격의 50%로 하락하여

조기상환을 하지 못했다면

투자자는 약 50%의 손해를 보게 된다.

하락한 비율만큼 손해를 본다고 생각하면 된다.

 

이처럼 ELS 상품은 만기 전까지 기초자산이

특정 비율만 만족하면 예금 금리보다 높은

수익을 거둘 수 있는 상품이다. 

 

그렇다면 ELS 상품은 장점은 무엇이 있을까?

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ELS 상품의 장점

 

ELS 상품의 장점은 다음과 같다.

 

높은 수익률

ELS 상품의 수익률은

예금 금리의 2배 정도 된다. 

 

만기까지 상환만 가능해진다면

예금보다 2배 더 높은

수익을 거둘 수 있다는 것이다. 

 

쉬운 난이도

ELS 상품은 기초자산의 방향성만 

예측하면 되는 간접투자상품이다.

 

이는 익절가, 손절가를 일일이

고려해야 하는 주식 직접투자보다

쉬운 난이도다.

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ELS 상품의 단점

 

ELS 상품의 단점은 다음과 같다.

 

초과 수익 불가

투자한 ELS 상품이 조기상환비율을 넘어서

초기 가격보다 100% 상승했어도

투자자는 초과 수익을 받을 수 없다.

ELS는 고정수익상품이기 때문이다.

 

유동성 문제

투자한 ELS 상품이 조기상환비율을 넘지 못하면

다음 기간 동안 투자금이 묶여있어야 한다. 

유동성이 좋지 못하다는 뜻이다.

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마치며

 

이번 시간에는 ELS 상품의 뜻과

장단점에 대해서 알아보았다.

 

ELS 상품은 중위험, 중수익 상품이므로

투자하기 전 충분히 해당 상품을 숙지하도록 하자.

 

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